España: Iberia condiciona apertura de sus libros a la presentación de una oferta vinculante de TPG

España: TPG, el consorcio que lidera el fondo de inversiones estadounidenses, inició ayer los trámites para presentar una oferta vinculante por Iberia, justo cuando el Consejo de Administración de la aerolínea resolviera condicionar el suministrar información crítica de la empresa a la presentación de dicha oferta.

En marzo pasado el consorcio creado por TPG con la participación de British Airways y los fondos inversores españoles Ibersuizas, Quercus Equity y Vista Capital planteó un valor indicativo por acción de 3,6 euros, que tasa a Iberia en 3.410 millones de euros.

Esta valoración exploratoria ha sido la piedra de arranque para que el proceso de venta progresara, debido a que la mayoría de los accionistas estables de la compañía consideran que las cotizaciones en bolsa han estado por encima de esta oferta, retrasando la apertura de los libros hasta no verificar la intención de incrementar la oferta por parte del único aspirante a adquirirla, lo que le ha permitido, por su parte, no tener que elevarlo.

Tras varias semanas sin avances en el proceso y sin que siguieran sin aparecer nuevos posibles compradores, el Consejo de Iberia ha condicionado la apertura de sus libros a la presentación de una oferta vinculante y ofrecer sólo aquella necesaria para tal fin.