España: Orizonia Corporación interesada en adquirir Globalia
España. Orizonia Corporación acaba de confirmar que se están realizando conversaciones para la adquisición del Grupo Globalia. En declaraciones exclusivas para el Caribbean News Digital, Gabriel Subías, consejero delegado de Orizonia, confirmó el interés de su empresa por adquirir Globalia y otras compañías del sector. Esto también apuntaría a un posicionamiento para una posible salida a bolsa del conglomerado, como se comentaba desde hace algún tiempo.
El primer acercamiento se había producido poco antes de Semana Santa, pero la oferta, según ha trascendido, fue inicialmente rechazada por el consejo de administración de Globalia. Desde el lunes se continúa analizando la nueva oferta de Orizonia, operación que, como bola de nieve, se ha venido comentando en los medios sobre la base de rumores y fuentes que no revelaban su identidad.
Hoy CND puede informarles, en exclusiva y directamente comunicado por Gabriel Subías, que la decisión última aún no se ha tomado, pero se confirma que continúa existiendo un gran interés por llegar a un acuerdo satisfactorio para ambas partes.
Orizonia Corporación surgió en julio del 2006, como un nuevo astro naciente en el firmamento de las grandes compañías turísticas españolas, con la adquisición de los operadores Iberojet, Solplan, Vivatours, Turavia, la agencia de Viajes Iberia, la compañía Charter Iberworld, el Broker Aéreo Aerobalear y la compañía Iberjet Cruceros, compradas por 900 millones al grupo Iberostar de Miguel Fluxá.
El lote de acciones se distribuyó entre The Carlyle Group (55%), Vista Capital (36%), el fondo ICG (5%) y el equipo directivo de Gabriel Subías con el 4% restante, que aporta además la experiencia de más de una década dirigiendo empresas establecidas entre las más sólidas del sector.
Desde que en 1998 Miguel Fluxá pusiera en sus manos el objetivo de aumentar el volumen de negocio, Gabriel Subías ha colocado a Iberojet como líder del sector mayorista y a Viajes Iberia entre las grandes redes. Su objetivo actual es que Orizonia facture 3.000 millones de euros en 2010 y transporte a 2,7 millones de clientes, y que Viajes Iberia llegue a las 1.050 oficinas.
"Seguimos atentos a realizar nuevas compras", -ha dicho Subías en declaraciones anteriores- "Tenemos autonomía en la gestión, y todos los meses reportamos las cifras al comité de dirección del grupo. Es una fórmula muy ágil y ordenada de trabajar".
Preguntado sobre los planes de Carlyle, como socio mayoritario, para el futuro de Orizonia, respondió que el objetivo sobre la mesa es la salida a Bolsa, aunque no hay plazo marcado.
"Ahora estamos posicionando la empresa, y después habrá que ver la situación y oportunidad del mercado. Nosotros nos encargamos del negocio, y los fondos financieros (tanto Carlyle como Vista) de ver la idoneidad de la salida a Bolsa".
A principios de marzo, se conoció que Vista Capital y Carlyle ya tenían planes para Orizonia, después de haber engordado la antigua Iberojet con numerosas compras. Los dos fondos de capital de riesgo quieren que el grupo de turismo cotice en bolsa en un plazo corto de tiempo, según dijo Ignacio Moreno, consejero delegado de Vista Capital.
Moreno explicó en una conferencia sobre la importancia del capital de riesgo en la industria que la salida a los mercados de capitales es la opción más probable para la desinversión de los accionistas financieros de Orizonia.
Desde su fundación, Orizonia no ocultó que esperaba seguir creciendo, tanto orgánicamente como en nuevas compras, diversificando las líneas de negocio más allá de la actividad emisora, inclusive con la compra de hoteles. También tienen previsto hacer crecer la red de Viajes Iberia mediante nuevas adquisiciones.
Actualmente Orizonia está integrado por los turoperadores Iberojet, Solplán, Viva Tours, Turavia, Viamed, Eurojet, Iberski, Iberojet Internacional y Cóndor Vacaciones; las agencias Viajes Iberia, D-Viagem, Viajar.com y Viajes Abando; las compañías chárter Iberworld y Orbest, el broker aéreo Aerobalear y las compañías Iberojet Cruceros e Iberojet Receptivo. También forma parte del grupo la empresa Infomallorca, que se dedica al desarrollo, mantenimiento y soporte de aplicaciones e infraestructura informática.
En enero de este año, Carlyle anunció que Orizonia había llegado a un acuerdo final para adquirir de Amadeus el 50% de Rumbo, la agencia de viajes on-line líder en España, con fuerte presencia en Portugal y América Latina, y que a su vez había comprado antes Viajar.com y Terra Bussiness Travel. Orizonia entró así de lleno en el mercado de las agencias on-line, como socio en esta operación de Telefónica, que mantuvo el 50% de las acciones de Rumbo, creando así un poderoso grupo cuyas ventas pronosticadas para 2008 ascienden a 500 millones de euros.
Además, Orizonia firmó una alianza con Carnival para el negocio de cruceros, mediante la cual se aporta Iberojet Cruceros a la nueva compañía, valorada en 320 millones de euros, y con estructura de capital de 180 millones de deuda y capital neto de 140 millones de euros. Carnival poseerá un 75%, mientras el 25 % restante pertenecerá a Iberojet.
Todas estas operaciones han conformado un grupo devenido el mayor en su sector en España, con facturación de más de 2.7 mil millones de euros en 2007, que transportó a 2,28 millones de pasajeros, un 9,19% más, gracias a la labor comercial de su red de ventas, que el pasado año, y hoy da empleo a más de 4.000 personas.
Con tales cifras, la compañía tiene tamaño más que suficiente para cotizar en bolsa. Aunque no hay ningún grupo similar presente en el parqué español, otras grandes empresas dedicadas al turismo facturan menos que Orizonia. Por ejemplo, Sol Meliá, la más grande del sector de la bolsa española, cerró 2007 con una cifra de negocio de 1.347 millones.
Moreno señaló que otra opción posible para la salida de los fondos de inversión del accionariado del grupo podría ser de manera gradual con un proceso de consolidación del sector y fusiones, aunque "por el tamaño y las perspectivas de crecimiento" la salida a bolsa es lo más probable para Orizonia. La intención de adquirir Globalia puede apuntar a esta perspectiva.
El Grupo Carlyle
Establecido en 1987, The Carlyle Group es una firma privada de inversiones globales que se origina, estructura y actúa como lo que se denomina "lead equity investor", en adquisiciones, administraciones, compras y ventas, inversiones estratégicas, consolidaciones y estructuraciones, así como crecimientos de capital financiero.
Basada en Washington DC, es una de las mayores firmas privadas por acciones, con más de $75 mil millones de dòlares bajo gestión. Posee unos 60 fondos de inversión en cuatro sectores: ventas, compras, ventures y capital de crecimiento, bienes inmuebles y finanzas de influencia. Combina una visión global con conocimientos locales, y se apoya en un grupo de 500 expertos que opera en 30 países para descubrir oportunidades en Norte América, Europa, Asia, Australia, el Medio Oriente, Norte de Africa y América Latina. Entre estos profesionales se cuentan 200 Masters en Ciencias, 33 Doctores Junior y 13 doctores en ciencias, de las universidades más prestigiosas. Emplean más de 286 mil personas en todo el mundo.
Estando abierta a las oportunidades dondequiera las encuentre, Carlyle se enfoca sobre los sectores donde tiene experiencia probada: aeroespaciales y defensa, vehículos automotores y transporte, ventas y consumo, energía, atención de salud, industriasl, infraestructuras, bienes inmuebles, servicios tecnológicos y de negocios, telecomunicaciones y medios.
De hecho, el Grupo Orizonia es prácticamente el único de tal envergadura que posee Carlyle en el sector del turismo, aunque muchas de sus otras propiedades pueden tener vinculaciones y afinidades con esta rama. Desde su fundación en 1987, ha invertido un estimado de 40 mil millones de dólares en 737 transacciones, para un total de precio de compra de 213 mil millones, provenientes de 1.100 inversionistas de 66 países, entre los cuales se cuentan tanto personas privadas como grandes entidades bancarias.
Geográficamente, el 64% de sus intereses está en Norteamérica, el 26% en Europa y el 10% en Asia y África. Además de Orizonia, en España poseen propiedades inmuebles como edificios emblemáticos en la Calle de Alcalá y Gran Vía, (82 mil ms cuadrados) cerca de la Plaza de España. En Europa también poseen numerosas propiedades, entre ellas el Holding ACIS Limited, proveedor mayorista líder en información en tiempo real para los pasajeros en el mercado de transporte. (Ricardo Potts)